Gestion actif passif

La gestion actif-passif (ALM) est un enjeu majeur pour les acteurs de l’assurance vie et un élément clé dans l’optimisation de la rentabilité et la maîtrise des risques. Elle  a pour objectif d'estimer et de piloter l'équilibre entre les ressources et les emplois sous certaines contraintes notamment le niveau de rendement/risque, l’appétit au risque ou le cadre réglementaire.

 

Mon expertise en modélisation mathématique et financière, mon expérience en assurance vie et ma connaissance du passif et de l’actif me permettront de vous accompagner dans la mise en place et l’entretien de vos outils ALM  et de répondre à vos besoins en termes de modélisation, d’interprétation ou de formation.


Vous accompagner

Je veille à proposer des solutions complètes alliant  rigueur technique, interprétation économique et performance opérationnelle. Je peux vous accompagner dans la réalisation de vos projets en ALM, notamment :

  • Amélioration, automatisation, optimisation ou mise en place d’indicateurs ALM.
  • Conception et développement de nouvelles méthodes ou de nouveaux produits.
  • Intégration des évolutions réglementaires, notamment Solvabilité 2.
  • Intégration de contraintes liées à l’appétit au risque et à la politique financière.
  • Construction ou revue du modèle ou des générateurs de scénarios économiques.
  • Modélisation du passif et de l’actif, détermination d'allocations stratégiques, suivi du respect des conventions de gestion…

Mon expérience

Mes expériences professionnelles en cabinet de conseil, d’audit et en compagnie d’assurance me permettent d’avoir une connaissance de l’actif, du passif et de l’interaction actif/passif. J’ai pu notamment développer une expertise et réussir les missions suivantes :

  • Développement d’une expertise qualitative de l’actif notamment avec la prise de responsabilité de l’analyse financière et réglementaire des supports financiers en représentation d’unités de compte (AXA France 2011-2014). Cliquez ici pour en savoir plus.
  • Développement d’un moteur ALM simplifié calculant l’allocation stratégique pour un régime de retraite par répartition (Winter et associés – 2009) ;
  • Mise en place de l’appétit au risque (ProBTP-2014-2016) ; 
  • Conception et développement d’un générateur exhaustif d’allocations d’actif sous contraintes (duration, diversification…). L’intérêt d’un tel générateur est de disposer d’un ensemble représentatif d’allocations du capital (en classe d’actifs et en durations) permettant notamment de vérifier si les marges d’allocations permises dans la politique financière respectent le ratio de couverture et l’appétit au risque prédéterminés. (ProBTP-2014-2016).
  • Conception et développement d’un logiciel de génération d’une frontière efficiente rendement/risque de marché sur un ensemble exhaustif d’allocations générées sous contraintes (ProBTP-2014-2016).